定存利率跌破1.5%！储户不抢大额存单了，钱都流向了哪里？

存款利率跌破“2%”关口，银行“降息潮”下，钱往何处去？

北京的张阿姨拿着存折，脸上写满了困惑。仅仅半年的时间，她第三次在银行柜台感受到存款利率的下调。如今，三年期定期存款的利率已滑落至1.3%，比去年又下降了0.2个百分点。2025年下半年，一股新一轮的降息潮席卷了全国，从国有大行到家门口的村镇银行，存款利息的水位持续走低。曾经备受追捧的大额存单，如今也门可罗雀，利率集体“跌破2%”，滑入“1%区间”。这让无数储户不禁发问：银行为何接连降息？手中的钱究竟流向了何方？而不同人群又该如何打理自己的财富？

一、银行为何“主动降息”？三大现实困境的驱动

银行并非无的放矢地降低存款利率，每一次利率的调整背后，都承受着巨大的经营压力。究其原因，主要有以下三个方面：

“赚差价”空间压缩，银行盈利承压： 银行传统的盈利模式在于“低息吸储，高息放贷”，即通过存贷款利率的差额（净息差）来获取利润。然而，随着市场环境的变化，这一模式面临严峻挑战。2025年二季度末，商业银行的净息差已跌至1.42%的历史低位。与此同时，受贷款市场报价利率（LPR）下调的影响，银行发放贷款的收益也在不断减少。在这种情况下，如果银行不适时调整存款利率，其“赔本赚吆喝”的风险将大大增加，被迫选择降低存款成本。

展开剩余87%

引导资金流向实体经济，支持国家战略： 当前，不少企业面临经营困难，迫切需要低成本的资金来维持周转。银行降低存款利率，一方面能够直接降低自身的负债成本，从而为企业提供更优惠的贷款利率；另一方面，也能引导居民将部分闲置资金从银行体系中“解放”出来，鼓励消费和投资，为经济注入新的活力。

中小银行生存压力增大，亟需“降本增效”： 相较于大型国有银行，中小银行在吸纳存款方面往往面临更大的挑战，过去常需通过提供更高的存款利率来吸引储户。如今，随着整体利率水平的下降，中小银行的经营压力进一步加剧。为了维持正常的运营，降低存款利率、压缩负债成本已成为其必然选择，否则，部分银行甚至可能面临生存危机。

二、降息潮中的“微妙变化”：中小银行先行，长期定存“领跌”

本轮降息潮呈现出一些显著的特点。首先，中小银行往往是这场变革的“先行者”，它们率先调整存款利率，以期在激烈的市场竞争中获得喘息之机。其次，存款期限越长，利率下调的幅度往往越大，呈现出“长期定存‘领跌’市场”的趋势。

具体来看，浙江嵊州瑞丰村镇银行便率先行动，将一年期、两年期定期存款利率下调20个基点至1.15%，而三年期、五年期则下调10个基点至1.3%。吉林的两家村镇银行的降幅更为惊人，三年期、五年期定期存款利率均一次性下调20个基点，分别跌至1.75%和1.7%。

即便是在城市商业银行中，降幅也相当可观。某上市城商行的理财经理透露，该行三年期定期存款利率已悄然降至1.75%，较5月份下降了35个基点。中国银行研究院预测，随着时间的推移，尤其是那些长期存款利率曾经偏高的机构，在第四季度将会有更多银行跟进降息的步伐。

三、大额存单“不再香饽饽”？“存款特种兵”退场，股市“抢夺”资金

面对存款利率的不断下行，银行曾试图通过推出高利率的大额存单来吸引储户。不少城商行纷纷推出了年化利率超过2%的产品，例如百信银行两年期产品利率为2.1%，苏商银行三年期为2.2%，上海华瑞银行18个月期更是高达2.3%。与普通定期存款相比，这些大额存单能够带来可观的额外收益。以在苏商银行存入20万元两年期大额存单为例，一年下来能多赚取1700元的利息。

然而，曾经跨省奔波、只为抢夺高息大额存单的“存款特种兵”们，如今似乎已偃旗息鼓。一位去年还特意乘坐高铁跨省存款70万元的储户表示：“现在利率才2%，刨去路费和住宿费，实际赚的钱并不多，折腾一趟实在不值得。” 昔日热闹的大额存单交流群，如今已悄然变成了股票讨论的阵地，甚至有人急于打折转让刚刚购买的大额存单。

大额存单遇冷，很大程度上是受到了股市回暖的“抢夺”。对于能够接受一定风险的储户而言，将资金投入到充满潜力的股市，似乎比守着2%的低利率更具吸引力。当然，银行也注意到，部分保守型客户仍将大额存单视为“保底钱袋子”，这类产品的额度消耗并未完全停滞。

四、储户的资金“流向何方”？两大热门去向揭秘

随着定期存款和大额存单吸引力的下降，居民手中的资金正悄然流向两大热门方向：

稳健型投资者青睐国债： 对于偏好稳健的投资者来说，国债已成为新的“避风港”。2025年9月发行的五年期储蓄国债，票面利率高达1.7%，较国有大行同期限定期存款高出0.4个百分点。这意味着，存入10万元五年期国债，相比同期定存，一年能多赚2000元。更重要的是，国债享有国家信用背书，其安全性远高于大额存单。同时，持有满6个月后即可提前赎回，且按照比活期定存更高的利率计算，大大增强了资金的流动性。如今，通过手机银行即可便捷抢购国债，成功率较以往有所提升，无需再费时费力前往银行排队。

风险偏好型投资者涌入股市： 存款交流群的话题风向标正在转变。曾经，大家热衷于讨论“哪家银行的利率最高”，而现在，话题的焦点已经转移到“哪只股票更有潜力”。一位储户坦言：“与其眼睁睁看着2%的利率缩水，不如将部分资金投入股市搏一把。即使不能大赚，也比利息贬值强。”

除此之外，一些精明的储户还采取了更具策略性的理财方式：

“薅羊毛”策略： 瞄准中小银行在季末、年末冲业绩的时机，抢购“新客专享”的高息产品，这类产品的利率往往能上浮10?5%。

精选“靠档计息”大额存单： 选择支持提前支取且能够“靠档计息”的大额存单，例如宁夏银行18个月期产品，即使提前支取，利息也能按照1.43%计算，相较于活期定存更具优势。

五、不同人群的“定制化”理财方案：年轻人与老年人的专属建议

面对持续走低的存款利率，不同人群的理财策略也应有所侧重。以下为年轻人和老年人量身定制的理财建议：

（一） 年轻人：积少成多，稳中求进，善用工具

年轻人普遍存款不多，同时可能面临房贷、车贷等压力。因此，理财的核心应是“稳中有进”。

建立“强制储蓄”习惯： 工资到账后，可将30%的资金立即转入不与支付软件绑定的储蓄账户，20%用于投资，剩余50%作为生活费。这种“眼不见为净”的方式有助于控制非必要支出，日积月累可积攒可观的储蓄。

按“风险等级”分散投资： 对于缺乏理财经验的年轻人，建议将70?0%的资金配置于低风险产品，如货币基金、银行T 0理财产品。这些产品通常1元起投，收益高于活期，且流动性强。剩余20?0%可尝试指数基金定投，例如沪深300指数基金，长期来看，大概率能跑赢存款利率。若具备一定的理财知识，也可将10%的资金用于股票或主动型基金的投资，但切忌“孤注一掷”。

尝试“弹性存钱挑战”： 借鉴“弹性52周存钱法”，每周固定存入200元，月底如有结余可再追加30%，年终奖或红包则可存入50%。此方法既能保证基础储蓄，又能有效利用闲散资金，一年下来可积累一笔可观的财富。

借助科技“管住手”： 下载带有AI分析功能的记账APP，自动分类支出，并设置预算预警。例如，有人通过此类APP发现了大量不常用的会员订阅，取消后一年节省了3000多元。

（二） 老年人：安全为王，稳健为上，远离诱惑

老年人理财最看重的是资金的安全性，担心本金受损。因此，稳健的理财策略至关重要。

优先选择国债和“靠档计息”存单： 国债不仅安全，收益率也相对较高。目前，手机银行即可便捷购买，如遇操作困难，银行也有专人提供协助。若倾向于银行存款，则应选择支持提前支取且能“靠档计息”的大额存单，如宁夏银行18个月期产品，提前支取时利息仍按1.43%计算，远优于活期存款。

应急资金分级配置： 将3-6个月的生活费分为三部分：30%存入余额宝等活期产品，以备不时之需；40%购买短期纯债基金，获取比活期存款更高的收益；剩余30%存入3个月定期存款。此举既能确保资金的流动性，又能最大化利息收入。

警惕“高息诱惑”： 任何承诺“保本高息”或“年化收益10%以上”的产品，基本都存在极高的风险，甚至可能是骗局。理财应选择正规银行或基金公司APP，如有疑问，可咨询子女或专业人士，切勿轻信陌生人的推荐。

定期“审视”钱袋子： 每季度抽出半天时间，检查名下存款是否到期，理财产品收益情况如何，并根据市场变化及时调整。例如，若发现定期存款利率已下调，可考虑转投其他收益更高的产品；若理财产品波动较大，则应及时更换为更稳健的品种。

六、银行的“新玩法”：从“拼利率”到“拼服务”

在利率下行、客户分流的背景下，银行的竞争策略也在悄然转变。它们不再单纯依赖高利率来吸引存款，而是转向以“服务”为核心，构建差异化竞争优势。

提供差异化服务： 针对老年客户，部分银行设立了“绿色通道”，并提供购买国债的指导；针对年轻客户，则推出了“理财组合包”，由专业团队量身定制低、中风险的投资产品，实现“一键购买”。此外，银行还为企业客户设计专属的资金解决方案。百信银行的理财经理表示，如今将大额存单定位为“资产的压舱石”，这一策略比单纯强调“利率高”更能赢得客户的认可。

监管引导转型： 监管部门也正积极引导银行优化产品和服务，纠正过去“劝客户存长期、私下补息”等不合规现象，迫使银行回归服务本质。中国企业资本联盟副理事长柏文喜指出：“大额存单只是银行短期内拉存款的工具，最终，银行必须依靠优质服务才能留住客户。”

七、结语：低利率时代，每个人都需要“换个活法”

从定期存款利率“跌破2%”到“跌破1.5%”，存款利率的下行已是大势所趋。对于普通百姓而言，与其纠结于“过去的辉煌”，不如根据自身情况，制定合理的理财策略：年轻人应秉持“稳中有进”的原则，在风险可控的前提下，适度尝试各类理财产品；老年人则应坚守“安全底线”，切勿贪图高收益而忽视潜在风险。

对于银行而言，唯有摒弃“高息揽储”的旧模式，不断打磨服务细节、创新产品设计，才能真正留住客户。毕竟，在当下，客户选择银行，看重的是资金的安心存放、合理的收益回报以及便捷高效的办事体验。

低利率时代已经来临，无论是储户还是理财者，每个人都必须学会“换个活法”。当存款不再能“躺着赚钱”，理性审慎的理财规划和优质的服务体验，将成为应对变化的关键。

发布于：天津市